Ön kisvállalkozás tulajdonosa? Lehet, hogy csak kacérkodik a gondolattal, hogy elindítsa saját oldalsó nyüzsgését, és szeretné megérteni a profitpotenciálját. Az adósság/részvény arány kiszámítása az egyik legegyértelműbb módszer a márka általános állapotának meghatározására. A legegyszerűbben kifejezve, segít felmérni eszközeit a kötelezettségeihez képest, de ami még fontosabb, meg tudja tekinteni vállalkozása pénzügyi stabilitását. Ez az egyik legfontosabb kérdés, amelyet a befektetők valószínűleg feltesznek. Itt bontjuk.
Mi az adósság/részvény arány?
Az adósság/saját tőke arány – amelyet gyakran D/E-mutatónak is neveznek – a vállalat teljes adósságát (bármilyen kötelezettséget vagy tartozást) a teljes saját tőkével (az Ön tulajdonában lévő eszközökkel) összehasonlítja.
Ez a szám azt hivatott megmagyarázni, hogy egy vállalat képes-e visszafizetni adósságait. Az alacsonyabb D/E arány az Ön javára válik – ez annak a jele, hogy pénzügyileg stabil, és rendelkezik belső erőforrásokkal, ha a nyereség vagy a gazdaság hirtelen felborul. A másik oldalon a magasabb (vagy folyamatosan növekvő) D/E mutató azt jelezheti a befektetők számára, hogy az Ön adóssága meghaladja a vállalat azon képességét, hogy saját tőkét termeljen vagy nyereséget termeljen. Más szóval, vállalkozása adósságra támaszkodik a műveletek finanszírozásához. Ez különösen akkor aggasztó, ha a cége új.
Mi az adósság?
Ebben az esetben minden olyan kötelezettségről beszélünk, amelyet vállalkozása működtetése érdekében vállalt. Tegyük fel, hogy van egy virágboltja, és kisvállalkozási hitelt vett fel, hogy fedezze a részmunkaidős alkalmazott költségeit és a bérleti díj egy részét. Bármi, amit nem fizetnek ki, vagy amivel tartozol a márkád részeként (még azt is, amit egy barátodtól kölcsönkérsz, amit végül vissza kell fizetned), adósságnak minősül.
Mi az a méltányosság?
Ez a cég eszközeinek értéke (készpénz, ingatlan, felszerelés) utána levonja az esetleges tartozásokat vagy kötelezettségeket. A virágüzletről… tegyük fel, hogy 250 000 dollárért vásárolta meg a kirakatát 150 000 dollárral. A fennmaradó 100 000 dollár fedezésére bankhitelt kellett felvennie. Ez a teljes adóssága (ingatlan tekintetében) 100 000 USD-t, a saját tőkéje pedig 150 000 USD-t tesz ki (azaz ez az Ön tulajdonában lévő rész, kötöttségek nélkül). Tehát ebben az esetben az arány 0,67.
Milyen a jó adósság/részvény arány?
Ennek meghatározásához valóban ismernie kell az iparágát. (A D/E mutatót vizsgáló befektetőknek ebben is jártasnak kell lenniük.) Például az S&P 500-as vállalatok (például a Lowe’s vagy a Domino’s Pizza) átlagos D/E mutatója általában 1,5. A pénzügyi iparágak befektetői azonban 2,0 vagy annál magasabb D/E rátára számíthatnak. A kis- vagy szolgáltatásalapú vállalkozások – mint például az a virágüzlet – valószínűleg 1,0 vagy alacsonyabb D/E arányt szeretnének, mivel kevesebb tőkeáttételre van szükségük.
Ez valahogy a szemlélő szemében van. Például a magas adósság/részvény arány problémát jelenthet, ha olyasmi történik (például gazdasági visszaesés), amikor hirtelen nem tudja fizetni a számláit, vagy nem tudja tartani a tartozását. Ezzel szemben magas adósság/részvény arány tud lehetőséget jelentenek a gyors növekedésre. Végül is, tegyük fel, hogy ezt az adósságot arra használja fel, hogy kiterjessze az üzletet, és új bevételi forrást indítson (új virágküldő szolgáltatás, hopp!), aminek komoly előnyei lehetnek.
Eliza Lopes laura Lopes
Ne feledje, hogy az alacsony adósság/részvény arány továbbra is kockázatos lehet, és a befektetés megtérülése is mérsékeltebb. Ennek ellenére az alacsonyabb adósság/részvény mutatókkal rendelkező vállalatok nem annyira érzékenyek a gazdasági hullámvölgyekre, és kevésbé valószínű, hogy megszűnnek.
Hogyan számítsuk ki az adósság/részvény arányt?
Az adósság/részvény arány kiszámításának legjobb módja az alábbi egyenlet követése:
Adósság/saját tőke arány = az Ön rövid lejáratú + hosszú lejáratú adósságai / saját tőke
A saját tőke kiszámításához meg kell néznie az összes eszközét, és ki kell vonnia a kötelezettségeit. (Gondoljunk csak a 150 000 dolláros előlegre és a 100 000 dolláros jelzáloghitel példájára.)
Az Excelben minden tartozást (jelzáloghitelét, hitelkártya-egyenlegét vagy bármely további hitelkeretét) egy oszlopban összesítheti. A mellette lévő oszlopban adja össze saját tőkéjét (tulajdonban lévő ingatlanok vagy berendezések, felhalmozott eredmény vagy pénz, amelyet a befektetők cégrészvényekért cserébe fizettek stb.). Ezután ossza el az adósságait tartalmazó cellát a saját tőkével rendelkező cellával. Ez segít létrehozni az adósság/részvény arányt.
De érdemes lehet szakembert felvenni, aki kiszámolja helyetted, és megbizonyosodjon arról, hogy valóban mérlegeli az esetlegesen felmerülő kötelezettségek körét. (Ezek a rövid és hosszú lejáratú kölcsönöktől és kötvényektől a kamatfizetésekig terjednek.) Ugyanez vonatkozik az eszközszámításra is, amely a legjobb esetben is árnyalható.
kurkuma por a bőr halványítására
A befektetők ezt a számítást veszik figyelembe, hogy felmérjék, mennyire kockázatos az Ön vállalkozása, és ez a szám is szerepet játszik abban, hogy jövőbeni forrásokat tud felvenni; A bankok nem akarják, hogy túlzott tőkeáttételbe kerüljön, és gyakran korlátozzák, hogy mennyi hitelt adnak Önnek, a vállalkozás adósság/részvény mutatója alapján.
Az adósság/részvény arány használata a jövedelmezőség értelmezésére
A lényeg: Az adósság/részvény arány egy olyan eszköz, amelyet a vállalkozások tulajdonosai és a befektetők használnak a pénzügyi kötelezettségek és a nyereség lehetőségeinek felmérésére. Segít előre jelezni a kockázatot, különösen ami a márka stratégiájára és pénzügyi struktúrájára vonatkozik. Ha az adósság-részvény mutatója magasabb, mint 1,0, az a túlzott tőkeáttétel jele lehet. De ez azt is jelentheti, hogy valami nagy dolog küszöbén áll. Ezt rajtad (és a befektetőiden) kell dekódolni.
ÖSSZEFÜGGŐ: A virágos üzletem beindul, de én magam finanszírozom. LLC-t kell létrehoznom?
